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中国银监会发布的数据显示，2011年商业银行净利润达1万多亿元，创历史新高，净利润增长率达36%。有人认为利差是银行高额净利润的主要驱动力，因此利率市场化改革呼声再起。利率市场化改革的条件是否已具备？应该从哪儿着手？是否有利于缓解中小企业融资难？就这些问题，记者专访了招商银行行长马蔚华。

利率市场化改革正处于最后的攻坚阶段，但应循序渐进

“利率是非常重要的资金价格，如果资金价格无法通过有效的市场机制来形成，就很难实现资金流向和配置的不断优化。”马蔚华说，利率市场化是发挥市场资源配置作用的一个重要方面，目前我国利率市场化改革正处于最后的攻坚阶段。

“我国现阶段进一步推进利率市场化的条件已基本具备，但从短期看，利率市场化改革对我国银行业而言，无疑是一场生死考验。”马蔚华说，利率市场化进程的加速将使银行存贷款利差急剧收窄。美国1981年至1985年存贷款平均利差为2.17%，而在完成利率市场化改革之后的1986年至1990年则降为1.63%。利率市场化甚至还会引发银行倒闭现象。如美国在完成存款利率市场化改革后，1987年至1990年平均每年有200家左右的银行倒闭，而在1980年以前则平均每年不到10家。“由于我国银行业收入来源的80%以上依赖于存贷款利差，且风险管理能力有待提高，利率市场化应循序渐进。”马蔚华说。

“目前，利率市场化还有最后两个没有放开的领域：一是贷款利率的下限，一是存款利率的上限。我认为可以先从放开贷款利率下限开始。”马蔚华说，美国当年也是对存款利率进行管制，在管制之外还有一个民间利率市场，这样的利率双轨制促成了金融脱媒，金融脱媒推动着利率的逐步市场化。从我国的情况看，去年以来，我国利率市场化进程悄然加快，社会资金来源中实行市场化定价的比重快速提升。如在实行严格利率上限管制的人民币存款领域，包括理财产品募集存款、结构性存款、国库现金定期存款、委托存款、协议存款等已实现市场化定价的存款，占全部银行存款的比例已超过10%。在社会资金运用方面，除人民币贷款之外都已基本实现市场化利率。另外，在银行资金面持续收紧的现实情况下，商业银行人民币贷款利率基本不会突破下浮10%的底限，因此管住贷款利率下限已没有多大的实际意义。

利率全面市场化预期正倒逼银行调整经营战略，中小企业将会得到更多更好的服务

利率全面市场化预期正倒逼银行调整经营战略。“利率市场化改革不可避免，而高利差在利率市场化的情况下不可能长期维持，这对商业银行是一个考验”， 马蔚华认为，中国的银行要从制度、文化以及社会责任感方面入手及时转型，以适应未来更加市场化的竞争，如果还是一心想着追求速度、翻番，就不可能实现转型。

“改革将会促使更多银行重视中小企业融资难问题。”马蔚华说，招商银行从去年开始第二次转型，目前，中小企业贷款占对公贷款的比重接近53%，这为应对利率市场化改革风险做了一定的准备。现在，不少银行已经意识到大企业资金雄厚、融资渠道多、议价能力强，而且未来利率市场化后利差也会越来越小。相比之下，中小企业贷款对银行来说是一个很好的发展机遇。市场竞争压力有利于商业银行寻找可持续的盈利模式和发展方式，促进市场化的金融创新，并推进金融体系和实体经济的良性互动，这将使中小企业得到更多更好的金融服务。