发布日期：2015-04-22
16日，债券承销商宏源证券股份有限公司将9亿元企业债资金转入洋口港建设发展集团有限公司账户，发行利率6.23%，为同阶段同期企业债最低利率。
“这笔资金是国家严控新政出台后如东获得的首笔企业债，也是我市沿海开发第一笔发债资金。‘第一单’标志着洋口港开发建设开始跳出传统的信贷融资模式，向债券市场、资本市场拓展融资途径。”如东县财政局局长罗晓东说。
资产整合开启融资新模式
2003年11月18日，随着临港工业区一期10平方公里围垦工程的启动，洋口港开发建设的大幕徐徐拉开。随后，阳光岛、黄海大桥、管线桥、临港工业区二期三期围垦等一批大型基础设施工程相继展开。
这个阶段的融资模式，是按照“项目启动、政府推动、市场带动、公司化运作”的路子，运用项目贷款、流动资金贷款、票据融资、租赁融资等融资工具来提供资金支持。10多年间，基础设施建设累计投入近百亿元。
要在较长时期内保证洋口港更大规模的资金供给，仅靠外来投资、银行信贷等传统渠道，很难支撑未来的开发建设。拓展多元化的融资渠道和融资模式，借鉴国内外港口先进的运作模式，整合区域核心资产，走向资本运作前台，获得可持续的优质资金增量，迫在眉睫。
2013年8月，洋口港经济开发区顺势而为，在原股权构架的基础上新组建洋口港建设发展集团有限公司，注册资本10亿元，拥有了洋口港港城开发有限公司等4家全资子公司和洋口港投资开发有限公司等4家控股公司。此举，完成对岛区、工业区、城区等区域资产的有效整合。
申请发债抢搭末班车
就在洋口港建设发展集团有限公司完成资产整合，有序推进发债的各项准备工作的时候，恰逢《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(简称43号文)公布，遭遇了“发债史上最严寒的冬天”，报审过程一波三折。
去年4月，申请文件就送到省发改委，但因为相关申报规定，省发改委受理审核发债材料只能等到11月下旬。而如果在12月31日之前得不到国家发改委的正式受理，就会浪费如东2014年的企业发债指标。要想在短时间内完成审核并成功上报，必须与时间赛跑。县委县政府主要领导多次出面协调，县发改委、财政局相关负责人第一时间保障服务，洋口港开发区一班人30天内20次往返南京、北京。2014年12月30日下午5时，洋口港经济开发区负责企业发债业务的工作人员从国家发改委债券受理中心窗口接过受理通知书的那一刻，悬在大家心头的一颗大石头终于落地。
“百亿巨人”挺立资本市场
截至2014年12月31日，洋口港建设发展集团有限公司总资产达到157.33亿元，2014年全年营业收入8.35亿元，净利润1.5亿元，资产实力、负债率和盈利能力，均达到发债要求。曾经为全国几百家发债企业进行债券信用评级的鹏元资信评估公司综合评定，洋口港建设发展集团有限公司信用等级为AA。
“百亿身家”的洋口港建设发展集团有限公司初试债券市场即大获成功，最终获准发行的9亿元企业债，利率为6.23%，创下了同阶段同期企业债利率的新低。“这种企业债的发行方式是竞争性的，成本由资金市场按其规律自动生成，在新政之下能取得这么低的利率非常难得，充分说明洋口港发债主体非常优质，项目好，市场认可度高。”宏源证券企业债项目负责人李艳东告诉记者，随着企业债的发行和银行间市场融资方式的尝试，公司在债券市场甚至资本市场将有更大作为。
洋口港开发建设的过程实际上是融资模式不断创新，融资产品不断升级的过程，实现由资金市场向资本市场的跨越。
如东县委常委、洋口港经济开发区党工委书记张蓉蓉说：“9亿元仅仅是一个起点，随着洋口港‘能源港’的打造和新材料产业的不断发展，今后可在更高层面发行非公开定向融资、产业债等金融产品，并通过五年上市的规划逐步向资本市场迈进，为洋口港的未来发展提供强劲支撑。”
